什麼是P2P 借貸？台灣有發展空間嗎？
「P2P個人借貸」這項金融創新服務，在台灣已經有幾家業者開始經營， 然而多數台灣人都還陌生的P2P 信貸模式， 目前在世界各地早已火熱上演中 !
什麼是P2P 信貸呢? 如何運作呢?
簡單的說， 如果有閒錢想投資， 可以透過一個網路平台，將錢借給有需要的人， 並從中賺取利息跟拿回本金， 就是P2P 信貸 ( 精神跟傳統標會似乎有ㄧ點點像）
事實上 P2P貸款 即網路貸款模式（見上圖）自歐美發展至今已有近10年歷史， 10年間的發展， 美國的P2P 公司Lending Club 已上市、甚至中國就有一千多家的 P2P 貸款公司， P2P 貸款 在許多國家， 已是「非銀行借貸」的主流方式。
不過這樣的模式並非100%安全， 如果缺乏管理， 風險就大， 例如2014年大陸地區將投資人的錢捲款潛逃的P2P公司就有200多家!
那麼P2P 借貸是否適合台灣市場?
由於貸款是非常「Local 」的服務， 每個國家的政策不盡相同，貸款文化也大不相同。 在中國， P2P 貸款可以輕鬆收到20% 以上的利息; 台灣 20%以上就是重利罪。
中國一般銀行不做個人信貸業務滋長了 P2P ; 台灣的銀行消金業務則是百花齊放、產品多元。
所以談P2P 之前， 先讓我們來先來瞭解一下台灣的信貸市場
台灣信貸市場現況
台灣的銀行眾多、消金業務發達、信用貸款利率極低， 一般上班族極易在銀行取得信用貸款。但對於客戶的挑選也相對嚴格， 且產品透明度不佳（因此我們創辦了聰明貸款希望解決貸款資訊不對稱的問題）
所以非銀行目標客戶、新創企業、中小企業主、無抵押品、沒有制式財力證明之客戶不是難以取得貸款直接被銀行婉拒，就是對於額度、利率、還款的條件等設立高門檻。
根據筆者業界經驗，一般信貸申請案件經過銀行審核篩選後， 最後可以順利申請到貸款往往只有初始申請者的3成， 過件率極低！ 台灣的銀行界普遍只想賺低利、低風險的錢， 因為高壞帳率會影響銀行相關評比與績效。
當然， 被銀行婉拒貸款者或不願屈就高門檻可以多找幾家銀行試著增加核貸成功率; 但因為聯徵紀錄的限制（短期聯徵信用查詢次數過多會被銀行視為信用不佳而婉拒申請）， 導致許多申請人只能尋找所謂「銀行貸款專家」的代辦業者協助申貸！
被銀行拒絕申貸者， 我們可稱之為「貸款弱勢族群」 （非銀行目標客戶、新創企業、中小企業主、無抵押品、沒有制式財力證明之客戶...等等）
多年來， 「貸款弱勢族群」的貸款權一直被忽視， 這些族群一直是銀行拒貸的貸款孤兒， 迫使他們只能找「高手續費的代辦公司」、「利率不明的民間借款」協助幫忙申請貸款， 台灣找代辦非常容易， 當我們打開網路搜尋「貸款」， 看到的是...
是的，非常容易搜尋到各式的「貸款代辦業者」， 且許多家都強調「銀行貸款專家」！以此就可以知道， 非由正常銀行管道的貸款申請案市場有多麼大！
有趣的是， 每一家銀行、甚至銀行公會都會強調不與代辦業者合作， 銀行公會甚至不斷宣導.... 代辦陷阱多， 安全申貸找銀行！
然而在主管機關管理不力的情況下， 代辦業者繼續生存， 灰暗不明景象下與銀行唇齒相依; 你吃血、我吃肉（當然， 銀行業者不會承認， 若有壞帳風險問題發生往往歸咎第一線銀行業務人員的道德問題... ）， 對申貸者生剝活吞甚至傷害個資、或因過度包裝案件最後吃上偽造文書官司、也讓銀行曝於壞帳風險。
另外不少標榜「銀行貸款代辦」的案件， 最後還是得流向高利民間借款或地下錢莊， 事實上在台灣申貸人急用錢的時候， 可以融資的管道真的不多， 最後不得不向風險高、成本高的資金低頭！
P2P信貸 可以解決曖昧不明的貸款市場
所以P2P 信貸， 在台灣可以扮演什麼樣的角色， 可以解決什麼問題?
講白了， 就是被銀行拒絕的「貸款弱勢族群」， 請都去申請利率清晰透明的 P2P 貸款！
不要再找費用、利率都曖昧不明的代辦業者！
被銀行拒絕當然難受， 但很多時候不是申貸人本身有什麼信用問題， 而是銀行本身授信政策已經死板板的規定他要什麼目標客戶了， 你不在目標框框內只好謝謝再聯絡... 且在資訊不夠透明情況下， 一般申請人也無法順利在台灣三十幾間商業銀行中慢慢挑選適合的銀行商品（所以我們創辦聰明貸款）
所以P2P 絕對是一個適當的解決方案、平台可以依據不同客群做利率取價 ，且利率透明，讓「貸款弱勢族群」不必再去找高風險的代辦或民間借款 ... 在很快的時間就可以在網路平台上決定， 因此 P2P信貸在台灣當然有其必要存在的角色!
至於眾多的代辦公司， 其實可以順勢轉型為 P2P平台的經營業者， 讓其產品利率、費用皆透明化; 話說都已經網路多屏時代了， 總不能還是用老方法 Call 電話來經營業務吧? 另外 P2P 的利率問題， 在中國平均利差要到10% 以上才有賺頭， 是因為中國的資金成本高。在台灣， 因資金成本低加上去化可能發生的壞帳風險; 輔以保險保障制度， 平台利率控制於 20% 以下業者要賺到利潤其實並不困難！
台灣 P2P 借貸已經起步。 雖然時機慢了些， 但總算有正視潮流趨勢; 台灣的貸款市場必須更進步與開放 ! 更重要是台灣可以自己走出符合自己市場的 P2P 環境， 不必模仿其他國家!
當然相關監管配套必須做足，P2P平台的本質是借貸關係的中間人，做的是撮合成交的信息中介，平台收取手續費用，並不會因為雙方的違約而倒閉或跑路，例如大陸倒閉的業者多數是「自融」、做「資金池」的平台，台灣的主管機關監管就應該為此明確畫出紅線、嚴加管理。
如此除解決「貸款弱勢族群」的貸款問題外並保障 P2P 投資人的心血不致損失。
目前台灣知名 P2P 借貸平台
Lnb信用市集
鄉民貸
台灣資金交易所
永豐銀行標會理財網
Bznk 必可票貼- 企業應收帳款P2P媒合平台
https://www.smartloan.com.tw/viewBlogDetail.do?kmId=5
什麼是 P2P 網路借貸（P2P Lending）？
P2P 網路借貸（Peer-to-Peer Lending）是金融科技（Fintech）浪潮中的一個趨勢，意即在網路平台上，個體對個體的直接借貸行為，這裡的個體包括自然人以及法人。和傳統借貸不同，銀行等傳統金融機構並未參與 P2P 借貸，而是由一個網路平台作為中介業務。這個平台會提供借貸雙方彼此的信用評估資料、並讓雙方能在平台上自由媒合。換句話說，P2P 借貸模式中，只有借貸雙方會牽涉到金流，平台只會提供媒合服務。
P2P 借貸在歐美各地已行之有年，2005 年 Zopa.com 在英國倫敦成立，是世界上第一個 P2P 借貸平台。Zopa 意即「Zone of Possible Agreement」，透過這個平台，借貸雙方能一對一溝通，讓放貸金額、利率、還款時限都保有很大的彈性空間。對於小公司而言，借款額小、信用資料不足、自身風險高，商業銀行多半不願放款，過去只能透過民間私人放貸（如標會、地下錢莊、當鋪）尋求資金挹注。因此，P2P 網路借貸平台的設立，借款人解決了募資的難題，而貸款人也能更靈活地運用閒置資金。
然而，任何的交易方式都有其風險。除了借貸雙方的信用風險外，P2P 網路借貸平台本身也有信用風險（惡意創辦的平台）、經營風險（市場飽和衍伸的驅逐問題）及高槓桿操作可能觸發的市場風險等。例如：2015 年年底，中國的 e 租寶（Ezubao）因涉嫌非法集資而被取締，詐騙金額高達 500 億元人民幣，受害者超過 90 萬人。
2016 年 3 月，台灣第一家 P2P 網路借貸平台「鄉民貸」成立。鄉民貸強調平台只提供雙方資訊，並未牽涉資金流向。針對這類新型的借貸平台，目前金管會尚未打算立專法管理，而是鼓勵銀行與 P2P 業者合作。P2P 借貸平台的興起勢必對傳統金融業者造成衝擊，如何兼顧效率、安全，並保障借貸雙方權益，將是金融科技帶來的下一個挑戰。
https://www.inside.com.tw/2016/07/26/what-is-p2p-lending
中國P2P集中倒閉 三大原因產生骨牌效應
中國大陸自6月以來，出現近200起P2P網路借貸平台清算或倒閉，外媒報導有眾多投資人今天在北京抗議。陸媒分析，網貸平台集中爆雷，除了因本身為規經營，經濟成長率下滑也推波助瀾。
第一財經日報分析，今年前5個月，平均每個月有20家P2P平台倒閉；6、7月卻已有超過180家平台出問題，包括公司負責人失聯或平台倒閉。
報導說，這一輪出問題的網貸平台特色是：規模大、不乏具國有企業背景或形象良好的平台。譬如，「唐小僧」註冊用戶超過1082萬人，「銀豆網」借貸餘額達人民幣44億元，「錢媽媽」、「雲端金融」則有國企股東。
報導分析，大陸P2P平台風險此次集中暴露的原因主要有三：
一是大環境的經濟成長率下滑及官方先前加速去借貸槓桿的政策，使潛在風險逐步暴露。
當前的中國經濟環境下，企業和個人信用違約增加，網貸平台很容易出現逾期、兌付困難等問題。此外，在金融去槓桿的背景下，所有貸款類機構都在承壓，而首當其衝的往往是小微企業和民間融資。
二是P2P集中倒閉造成恐慌蔓延，加速骨牌效應。
報導說，看到網貸行業發生危機，有些借款人索性不還錢，趁機檢舉平台違法，以此達到逃債目的，這就導致平台的資金鍊斷裂。還有平台上的借款人或投資人因信心不足爭相撤回資金，使得平台出現流動性問題。
三是不少網貸機構仍在違規經營，這是風險爆發的根本因素。
有的平台存在違規放貸、為出借人提供擔保增信等行為；有些機構為規避相關金融產品的認購門檻要求，變換投資產品銷售形式，加劇風險傳播；還有些機構透過高收益等手段，虛構項目非法集資。
中國的P2P平台2007年出現，2012年後迅猛生長。在商業模式一向「先發展再監管」的中國，2016年首度推出P2P監管辦法，網貸機構必須備案登記，平台聚集的客戶資金也實施第三方存管制度。
隨著監管趨嚴，根據網貸之家的資料，和2015年底有3476家網貸平台的高峰值相比，現在正常營運的平台約在1800家。網貸行業綜合收益率也已由2014年20%左右的高位，持續降至2018年6月的9.6%。
天則學術委員會副主席蔣豪今天在英國金融時報中文網撰文，指P2P所代表的網路金融在中國發展有其獨特背景。
由於體制原因，中國的金融壟斷、金融壓抑嚴重，隨著網際網路快速發展，「金融自由化」找到了土壤，提供投資者和貸款人便捷的撮合平台。
他說，相較於已開發國家沒有這麼嚴重的金融壓抑、金融生態較健康，中國投資人在遭受正常經濟狀況下的經濟風險之外，還要承擔體制機制不到位產生的監管漏洞風險。整個中國的金融業，信用制度的缺失和薄弱都是根本問題。
https://www.udn.com/news/story/7333/3293841
崩潰的中國「P2P網貸｣難民：上訪北京維權遭強力清場
|
【2018. 8. 07 中國】 崩潰的中國「P2P網貸｣難民：上訪北京維權遭強力清場
「有時間抓我們，沒時間幫我們討回血汗錢！」今年6月以來中國的「P2P」網路借貸平台爆發雪崩式倒閉潮，多達數百家網貸平台在資金鏈斷裂之下，無法償還投資人的血本而人間蒸發。受害的「金融難民」集結上訪北京，要求政府出面負責，但就在6日行動展開後，隨即遭到北京大批警察的強力逮捕驅離，讓北京金融街氣氛一度緊張肅殺。
中國P2P網路借貸服務，是運用「點對點」（peer to peer）概念，透過設立網路借貸平台，讓借款人與出借者可以直接在平台上以個人對個人的方式完成交易，是中國近幾年竄紅的投資理財商品，在眾多平台商之中，也不乏資產高達百億人民幣、註冊使用戶超過1,000萬人的超大型網貸平台。
但在今年下半年度，P2P網貸卻接連出現「爆雷」問題，意指平台方面臨周轉困難、無法兌付使用者的資金，或因「非法吸收公眾存款」、詐騙等嫌疑遭到當局查辦，進而演變成網貸平台倒閉、企業跑路，讓投資人血本無歸。
根據今年8月中國官方數據顯示，P2P網貸行業平台共計263家出現爆雷問題，其中有119家平台處於「失聯狀態」、93家無法提領資金。《金融時報》報導，光是在今年7月份，就有221家平台出現倒閉跑路潮。
這波網路上的風波也延燒到實體經濟。北京的「鄰家便利商店」，在消費者以及供應商都不知情的狀況下，在3日前後，全部168間分店突然無預警歇業，循線才查知鄰家便利店的資方來自一間P2P公司，其原本經營的P2P平台因為最近爆雷的緣故，被以「非法吸收公眾存款」查封。
全中國的受害者人數預估超過百萬，這些P2P網貸投資苦主們現在被稱為「金融難民」，之中被平台方「套走」的個人資金從數十萬人民幣至百萬都有。但金融難民們，除了怨恨網貸企業的無良之外，矛頭也指向了政府。
在P2P平台之中，有些公司會主打「政府掛保證」、或來自國有資金背景，以增加投資的可信度。例如杭州的「火線理財」公司，就在其官方網站上直接表明「國資背景安全靠譜」。許多受害者質疑，為什麼當初能允許這些P2P平台打著「政府批准」的旗號，而在出事以後，這些為其背書的地方政府卻沒有採取行動來討回被騙走的資產。
中國各地的金融難民組織連線，6日集結上訪北京請願維權，要求政府討回失去的血汗錢。當日上午8點集結後，一路前往中國銀行業監督管理委員會（簡稱中國銀監會）的所在地包圍抗議。
上訪維權隨即在行動當日遭到北京警方制止，在北京金融街一帶佈署大批警力及巴士，將參加上訪的金融難民進行逮捕驅離、或用巴士載至其他地方丟包。另一方面，在銀行和證券監管機構附近的路口角落、地鐵站出入口也站滿了警察，並對每一個在附近出入的民眾逐一進行身分檢查。
根據《金融時報》報導，一名上訪的陳姓女士遭到現場警察盤問「來這裡是因為P2P問題嗎？」陳姓女士回答「是」之後，隨即被多名警察強制帶走。還有其他上訪民眾在現場高喊「我沒有犯罪！」「放開我！」
在金融難民號召行動的twitter之中，也可以看到有從其他各省來到北京投宿的上訪民眾，半夜在住房裡遭到警察上門探查、隨後就被帶走問訊。此外也傳出在上海響應的民眾，同樣遭到強力驅離的下場。官方大動作的維穩，P2P受害人表示「政府不願解決問題，而是出面先解決提出問題的人」，被中國的網友戲稱：
P2P終於從「 peer to peer」 變成了「 police to people」
針對此案，中國官媒《人民日報》在2日定調倒閉潮是「行業出清的淘汰期」，同時一貫地官腔承諾：近期央行、互金協會等單位將研相關監管政策、落實驗收細則，「網貸行業市場出清仍將繼續，網貸政策正逐步完善。」
但由於在今年6月14日時，中國銀監會主席郭樹清曾公開針對P2P網貸平台表示：「收益率超過6%就要打問號，超過8%很危險，超過10%就要做好損失全部本金的準備。」此番「先見之明」讓金融難民們質疑，官方早就知道事態嚴重，卻沒有及早提出配套措施。
《路透社》指出，因為P2P事件讓大批的金融難民，開始針對政府和銀行的誠信提出質疑，加上這些爆雷倒閉的平台之中與國有資本錯綜複雜的裙帶關係，在在成為中國當局的棘手難題。不過，也仍有分析指出，中國的網貸理財市場在這波出清期之後，將會有更紮實的企業平台出現，而市場對此仍有相當高度的需求。 |
中國P2P網貸平台瘋狂倒閉，大批「金融難民」擬上京示威，你如何看？
近兩個月內集中「雷爆」近200家P2P平台，甚至引發大量受損投資者試圖赴京示威，有人認為這是中美貿易戰影響，有人指P2P產業本身即是泡沫，你怎麼看？
有論者指過去倒閉的P2P平台不過是「披著新裝的老騙局」，也有論者認為短期內集中的「雷暴」可能是新的契機，你怎麼看？
8月6日，來自大陸各地的P2P（peer-to-peer）網貸平台投資者發起「萬人行動」，試圖聚集於北京金融街附近，抗議上月逾百借貸平台暫停資金提取而蒙受虧損，在當局派出數百警力和出勤大客車的強力封鎖下，未能如願成行。
有損失25萬人民幣的參與者對《南華早報》稱，昨日「有至少8000名投資者來到北京」。而在微博、Twitter等社交媒體中，也傳播著警方在火車、酒店帶走上訪投資者的影片，但這些影片均無法查證出處及時間。
中國銀保監會信訪諮詢電話的工作人員則對「中央社」回覆指，近日的確有P2P投訴案件，但因受害者分散各地，所以對民眾聚集請願情況不了解，也未有警察截訪的消息。
P2P網絡借貸，也被稱為社交借貸，是指個體與個體之間，通過網絡平台實現直接借貸關係，所謂「個體」可為普通人、法人及其他組織。
2006年，中國大陸出現首個P2P網絡借貸中介平台，後不斷發展成為全球規模最大的網貸區域。截至目前，中國大陸P2P產業規模達1.3萬億人民幣，共5000萬餘註冊用戶；至今年6月底，全國共有1836個網上借貸平台。
然而，2013年起，P2P平台「雷暴」便開始出現，每年都不斷有網絡借貸平台倒閉，且數量逐年遞增。至今年6月、7月，中國大陸P2P平台「雷暴」達到高潮，兩個月內倒閉的網貸平台近200家。2018年上半年，倒閉的P2P平台就總計逾4000家。
每個P2P平台倒閉時，對於投資者而言像踩地雷，影響範圍廣，且死傷慘重，因而他們稱之為「雷暴」。
據Bloomberg，2013年，中國大陸倒閉的P2P平台有93家；2014年倒閉了394家；2015年倒閉了1688家；2016年倒閉了3429家；2017年倒閉了4039家；2018年倒閉了4334家。
據BBC報導，大陸近期P2P「雷暴」潮是由6月16日上海知名網貸平台「唐小僧」的跑路引燃的，「唐小僧」自稱總用戶逾1000萬人，成交金額達750億人民幣。「唐小僧」事件，加上去年11月「錢寶網」被查，今年7月「雅堂金融」控股董事長等人因涉嫌違法自首，「聯壁金融」倒閉，被認為是「四大民間高返」網貸平台的P2P平台，全軍覆沒。
損失慘重的投資者更自稱「金融難民」，6月至7月間，大批「金融難民」聚集於被稱為「互金之都」的杭州黃龍體育中心及江幹區體育中心內，有網民撰文形容這兩個體育場是「難民營」。
零壹財經媒體副總裁董雲峰對BBC表示，很多倒掉的P2P平台並非真正的信息中介平台，而是「玩自融、資金池的平台」，「本質上是非法集資，早就該亡。」有P2P平台的市場部經理也講述稱，很多倒閉的網貸平台要麼是設置虛假項目吸引投資的自融，要麼是龐氏騙局——「對外採用高額利息為誘餌，借新還舊，資金量達到一定規模後直接消失，壓根沒有還款意思。」
論者宋書藝、歐陽輝在FT撰文表示，中國大陸P2P經歷過「野蠻生長」的階段，目前開始逐步出台相關監管政策及制度，在這一輪大洗牌之後，可能會迎來「良幣驅逐劣幣」的機遇。
此外，亦有部分網民猜測近期集中的「暴雷」可能有中美貿易戰的影響，連年加速倒閉的P2P網絡平台，為何過去吸引眾多投資者，又為何在近兩個月內集中「雷爆」，你怎麼看？
https://theinitium.com/roundtable/20180807-roundtable-zh-p2p/For reference only
